Museo Gran Vía 15 está ubicado en la calle y número que le dan nombre, entre el Oratorio del Caballero de Gracia y el Casino Militar, un edificio promovido por el marqués de Villamayor de Santiago y cuyo proyecto fue diseñado en agosto de 1917 por Juan García Cascales, que aplicó en el mismo un lenguaje ecléctico de matriz neobarroca donde todavía perduran resonancias del particular modernismo madrileño.
En enero de 1921 abrió en la planta baja la prestigiosa platería de López y Fernández, "joyeros de la Real Casa", uno de cuyos propietarios Manuel Fernández Aldao residía en el mismo edificio; pasando con el tiempo a llamarse Fernández Aldao antes de convertirse simplemente en Aldao, incluido en el catálogo de establecimientos comerciales a conservar, siendo uno de los pocos comercios que se han conservado en su emplazamiento original hasta hace poco tiempo. Joyería Aldao es uno de los negocios más longevos y prestigiosos de Madrid que tras cinco generaciones sigue manteniendo su esencia en otra ubicación de la capital.
Museo Gran Vía 15 elige este emplazamiento único cuyo espacio se ha respetado en todas sus singularidades para el disfrute del visitante, salvaguardando su historia y su herencia cultural. Un espacio único que permite al visitante adentrarse en lugares no abiertos al público hasta este momento, como las cámaras acorazadas utilizadas por la antigua joyería y que ahora acogen obras de arte contemporáneo para el disfrute de los visitantes.